2019-10-15 17:09:18 UTC
      周二(10月15日)上海原油價格下跌。主力合約SC1911,以463.7元/桶收盤,下跌8元,跌幅為1.7%。受累於市場擔心全球原油需求可能承壓,上周貿易磋商取得進展的樂觀情緒本周消退。Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示,今日的背景是,市場回吐上周末貿易樂觀情緒引發的大部分漲幅,因為有關貿易磋商進程的相互矛盾的信號,降低了風險偏好。
      沙特能源大臣阿齊茲表示,有跡象顯示,產油國都在認真執行旨在削減全球產油量的OPEC+減產協議;俄羅斯能源部長諾瓦克周壹在同壹場合表示,目前沒有就調整減產協議進行任何磋商。沙特能源大臣阿齊茲周壹表示,沙特10月和11月石油產量將恢復到高於9月石油設施遇襲前的水平,這也令油價承壓。     


期貨合約和成交情況壹覽

上海國際能源交易中心成交情況 2019年10月15日(周二)


交易綜述與交易策略

      上海原油價格下跌。主力合約SC1911,以463.7元/桶收盤,下跌8元,跌幅為1.7%。全部合約成交202236手,持倉減少1462手至62142手。主力合約成交144324手,持倉減少1612手至20866手。
      交易邏輯:受累於市場擔心全球原油需求可能承壓,上周貿易磋商取得進展的樂觀情緒本周消退。
支撐位:美油55關口支撐強勁;INE原油450關口支撐明顯。
阻力位:INE原油480大關構成阻力;美原油55關口構成阻力。
交易策略:短線基本面多空各有,空頭建議背靠480做空,多頭可以背靠450做多。


中國及海外消息

【今天對土耳其的制裁只是壹個開始】 
      美國副總統彭斯:美國財長努欽將會公布對土耳其制裁的細節,美國總統特朗普已與土耳其總統埃爾多安通話,表示美國希望能夠停火,土耳其總統埃爾多安向美國總統特朗普承諾,不會襲擊敘利亞北部重鎮科巴尼,美國總統特朗普已經簽署命令,對土耳其實施制裁,如果土耳其不同意停火,制裁將繼續,美國總統特朗普與法國總統馬克龍就敘利亞形勢進行了電話通話。 
【外媒調查:美國上周原油庫存料增加312萬桶】
      外媒調查6位分析師預估中值顯示,美國上周原油庫存可能增加312萬桶,至4.287億桶。所有6位分析師都預測增加,煉廠產能 利用率料上升0.2個百分點至85.9%,汽油庫存料減少178萬桶至2.27億桶,餾分油庫存料減少275萬桶至1.246億桶。 
【OPEC秘書長巴爾金都:在預測2019及2020年需求時保持謹慎】
      印度是原油需求的主要推動力之壹,西班牙下調2019年GDP增速預期值2.1%,到2040年,全球原油需求可能增長1450萬桶/日至1.12億桶/日,印度(需求)將占全球原油需求增速中的約40%,OPEC致力於油市的持續穩定,OPEC及其盟友達成的協議給油市帶來穩定,生產商和消費者均從中受益,沙特和俄羅斯昨日批準了新的OPEC+章程,原油行業需要支持性的投資環境,原油現貨市場現在相對緊俏,目前需求主導市場,供應受限,波動性和地緣政治緊張局勢損害油市,貿易形勢影響全球經濟和需求。
【沙特能源大臣阿蔔杜勒-阿齊茲:油市尚未穩定,見到市場波動性】 
      12月會議前,如有必要我們會評估減產協議細節。10月原油產出預計為986萬桶/日,11月預計維持此水平。將繼續自願減產40萬桶/日的計劃。目前沙特的原油出口水平是690萬桶/日。直至年底將保持690萬桶~700萬桶/日的原油出口量。我的職責是確保油市不會出現供應過剩。
【卡塔爾天然氣公司:到2035年,中國天然氣需求將升至5800億立方米,預計到2035年,中國將成為全球最大液化天然氣消費國】
【世界銀行將印度經濟增速預期下調至6%】
      世行在其報告《南亞經濟聚焦》中表示,印度本財年第壹季度經濟增長明顯放緩,最近公布的經濟指標表明,整個財年的經濟 增幅將不會超過6%,這也是印度經濟增速連續第二年放緩;隨著印度政府不斷出臺的經濟刺激措施,特別是企業稅率的大幅下調,投資將會緩慢復蘇,加上政府對農村收入的支持等,預計印度經濟增長將在2020-21財年和2021-22財年逐步恢復到6.9%和7.2%。
【國家統計局城市司高級統計師沈赟解讀2019年9月份CPI和PPI數據】
      CPI環比、同比漲幅均略有擴大,從環比看,CPI上漲0.9%,漲幅比上月擴大0.2個百分點。其中,食品價格上漲3.5%,漲幅擴大0.3個百分點,影響CPI上漲約0.73個百分點;非食品價格上漲0.2%,漲幅擴大0.1個百分點,影響CPI上漲約0.15個百分點;PPI環比微漲,同比降幅擴大,從環比看,PPI由上月微降轉為微漲,上漲0.1%。其中,生產資料價格由降轉平;生活資料價格上漲0.5%,漲幅比上月擴大0.3個百分點。
【中證報頭版:匯率貶值預期收斂,人民幣資產吸引力提升】
      最近4個交易日,人民幣兌美元匯率連續升值,最多時反彈超過1000點。分析人士指出,經前期調整,人民幣匯率與基本面匹配度提高,貶值壓力釋放,最近築底特征增多。人民幣貶值預期趨於收斂,進壹步提升了人民幣資產對境外投資者的吸引力。最新行情在有些方面表現出不同特征。壹是人民幣匯率與美元指數走勢在壹定程度上“脫鉤”,展現出主動升值傾向。二是人民幣市場匯率追上並反超中間價,開始從市場層面表現出升值傾向。三是在岸匯率比離岸匯率反彈更迅捷。鑒於扮演匯率基準的中間價幾無變化,最近人民幣市場匯率連續較快升值凸顯匯率波動背後的市場化特征。 
【亞洲高硫燃料油裂解價差降至紀錄低位】
      周壹(10月14日),亞洲380-cst高硫燃料油(HSFO)裂解價差下跌至紀錄低位,目前距船用燃料油含硫量上限新規開始實施還有79天。路孚特數據顯示,近月380-cst高硫燃料油較迪拜原油裂解價差降至每桶貼水19.28美元的紀錄低位,而11月380-cst高硫燃料油較布蘭特原油裂解價差觸及每桶貼水28.37美元的紀錄低位。


機構觀點

【華泰期貨:TD3運費回落,沙特產量完全恢復】
      昨日油價再度下跌,從利空消息上來看,除了沙特產量回升至990萬桶/日之外,市場對貿易談判前景依然存疑,目前雖然磋商積極,但只是把時間推後至11月在智利舉行的APEC會議上,是否能最終達成貿易協議仍有較大的不確定。另外值得註意的是,這壹輪油價的下跌伴隨著基金多頭的快速減倉,目前顯示在宏觀疲弱的環境下,市場做多情緒依然不足。根據波羅的海交易所數據,昨日TD3運價首次下滑,下跌2.9%至304.17WS,如果運費持續回調,內外盤分化的格局將會有所緩和。
【石油分析師Simon Watkins:除了從油價上升中獲益,伊朗襲擊沙特還能加劇美國和北約的緊張關系,也能促進本國石油出口,種種好處已促使伊朗考慮是否故伎重演】